БИРЖЕВЫЕ ТОВАРЫ И ОСНОВНЫЕ ВИДЫ ТОВАРНЫХ БИРЖ.

БИРЖЕВЫЕ ТОВАРЫ И ОСНОВНЫЕ ВИДЫ ТОВАРНЫХ БИРЖ.

Их количество и ассортимент постоянно изменяется.  Если в

конце ХIХ века в это число входило до 200 товаров,  то на  се-

годня их число уменьшилось до 60-65, из них около 45 постоянно

обращаются на бирже.

Чем вызван выбор того или иного товара?  Последний должен обладать определенным набором качеств.  Во-первых,  он  должен соответствовать определенным  стандартам  по  количеству и качеству. Во-вторых, цена на товар должна быть изменчивой, колебаться в зависимости от погодных или других условий.  В-третьих, товар должен дробиться и быть транспортабельным.

Все обращающиеся  на бирже товары можно условно разделить на две группы:  первую составляют сельскохозяйственные продукты, где  большая  часть приходится на семена масленичных культур. В эту же группу входят зерновые,  продукция  животноводства, сахар,  кофе,  какао-бобы, пиломатериалы. Вторая группа-промышленное сырье и продукция  ее  переработки.  Сюда  входят энергоносители, драгоценные  и  цветные  металлы.Следует отметить, что на товарной бирже вместе с  контрактами  на  обычные товары обращаются контракты на ценные бумаги,  в том числе государственные облигации,  акции акционерных банков, акции производственных акционерных обществ,  депозитные банковские сертификаты.

Теперь я, хотел-бы расказать о основных видах товарных бирж . Товарная биржа – организация,  действующая на основе самоокупаемости для:  оказания посреднических услуг по заключению торговых сделок;  упорядочения товарной торговли; регулирования торговых операций и разрешения торговых споров;  сбора и опубликования сведений о ценах,  состояния производства и других факторах, оказывающих влияние на цены.  Предметом сделок на товарной бирже является товар и договоры на его поставку.

Товарная  биржа, как правило, не является коммерческим предприятием.Получение болшой прибыли – это не ее цель. С определенной долей условности товарные биржи можно представить в виде консорциума, который создается заинтересованными  производителями  и посредническими  фирмами  для осуществления совместного проекта организации регулируемого рынка товаров, обеспечивающего  каждому

из его участников проведение сбытовых и закупочных операций.

Выгода участников обеспечивается экономией расходов на проведение коммерческой работы.

Возможно создание биржи и как коммерческого предприятия акционерного типа. Но при этом организаторов – участников должно быть в значительной мере меньше, чем клиентов, пользующихся ее услугами. Тогда в интересах учредителей скажется прибыльной работа биржи за счет предоставления разного рода посреднических услуг.

Высшим органом  управления биржи служит собрание акционеров Текущее руководство  деятельностью  биржи  осуществляет  комитет, состав и председателя которого выбирает собрание акционеров.

Основные лица, действующие на бирже , – брокеры, представляющие  участников  биржи  и заключающие сделки от их лица.  В этом случае брокеры выступают в качестве агентов. Если брокерская контора производит операции за свой собственный счет,  то она выступает в качестве принципала.

ОРГАНИЗАЦИОННАЯ СТРУКТУРА БИРЖИ

Общее собрание членов биржи

ревизионная            биржевой             арбитражная

комиссия                 комитет                  комиссия

котировальная           президиум бирже-

комиссия                    вого комитета

Биржевой аппарат

Управляющий биржевым

аппаратом

1 зам.                  2 зам.                   3 зам.            старший

управляющего   управляющего   управляющего    маклер

центр экон.    информ-й       АХО            маклериат

анализа           центр

дог.-прав.        отдел орг-ии                биржевой

отдел с ар-        и обеспеч-ия                    музей

битражем       бирж.торговли

транс.-тариф.                биржевое

отдел                      издательство

отдел соверш.

биржевой торговли

Остановлюсь на основных задачах структурных подразделений биржевого аппарата:

1. Центр экономического анализа осуществляет:

– контроль за конъюнктурой рынка продукции;

– подготовку конъюнктурных обзоров;

– анализ технических, экономических и других факторов,

способных повлиять на конъюнктуру рынка;

– конъюнктурные прогнозы;

– платные консультации по экономическим вопросам.

2. Договорно-правовой отдел с арбитражем осуществляет:

– оформление договоров между партнерами по сделке;

– юридическое оформление сделок, контролирует правиль-

ность их осуществление маклерами;

– контроль правомерности действий участников торгов;

– подготовку дел к рассмотрению их в  арбитражной  ко-

миссии.

3. Транспортно-тарифный отдел осуществляет:

– организацию и обеспечение доставки купленной на бир-

же продукции;

– консультирование  продавцов  и покупателей по вопро-

сам, связанным с транспортировкой;

– подготовку  предложений по эффективным способам дос-

тавки партии грузов покупателю;

– оформление расчетов за доставку грузов.

4. Отдел совершенствования биржевой торговли осуществляет:

– анализ  уровня развития и состояния торговли на дан-

ной бирже;

– поиск путей повышения эффективности и качества рабо-

ты биржи;

– разработка  и  внедрение  нововведений,  побуждающий

биржевой аппарат к более активной деятельности;

– изучение опыта организации биржевой торговли в стра-

не и за рубежом.

5. Информационный центр обеспечивает:

– получение,  хранение и обработку всей  циркулирующей

информации;

– оказание членам и посетителям биржи услуг по  прове-

дению необходимых расчетов,  а также по информацион-

ному обслуживанию.

6. Отдел организации и обеспечения биржевой торговли осу-

ществляет:

– содержание биржевого зала в надлежащем порядке;

– обеспечение биржи коммерческой информацией;

– обеспечение  членов биржи необходимыми материалами и

условиями для заключения сделки.

7. Административно-хозяйственный отдел осуществляет:

– традиционные хозяйственные задачи;

– решение  задач,  связанных  с ведением бухгалтерских

дел, решение вопросов по оплате труда и кадрам.

8. Маклериат обеспечивает:

– осуществление биржевой торговли в биржевом зале;

– предоставление маклеров членам биржи для осуществле-

ния ими торговых сделок;

– оформление сделок;

– контроль выполнения обеими сторонами договорных обя-

зательств;

– экспертизу партий товаров,  поступающих на  биржевой

торг.

В своем развитии товарные биржи прошли несколько ступеней от оптового рынка, где сделки совершаются с наличными партиями товара до современного фьючерсного рынка.

Правила торговли  по фьючерсным контрактам открывают возможности: за продавцом сохраняется право  выбора  –  доставить продукцию или  откупить  срочный контракт до наступления срока поставки товара;  покупатель – принять товар или перепродавать срочный контракт до наступления срока поставки.

Среди преимуществ,  которые представляют фьючерсные контракты, можно выделить:

1) улучшение планирования;

2) выгода;

3) надежность;

4) конфиденциальность;

5) быстрота;

6) гибкость;

7) ликвидность;

8) возможность арбитража.

Рассмотрим эти преимущества подробнее.

1. Улучшение планирования.

Рассмотрим на примере страны, производящей продукт на эк-

спорт. Скажем, какао. Как она будет планировать свою стратегию

сбыта? Она может:

а) находить покупателя каждый месяц или  каждый  квартал,

когда продукт готов;

б) продавать все количество продукта  первому покупателю,

который объявляется, по цене, которую он предложит;

в) обратиться  к  “фьючерсным”  рынкам,  воспользовавшись

предоставляемым биржей  механизмом фиксированной цены,  а продать свой продукт в наиболее удобное время наилучшему  покупателю.

Простота и привлекательность фьючерсных контрактов состоит еще  в  том,  что  производитель  какао,  вступая  в  такую

торговлю и ограждая себя от риска  принести  убытки  на  своем

продукте, дает возможность  производителю  шоколада приобрести это какао,  с доставкой в будущем и,  таким образом, застраховать себя от перебоев в снабжении сырьем.

2. Выгода.

Любая торговая операция требует наличия торговых  партнеров. Но  далеко не всегда легко найти в нужный момент подходящего покупателя и продавца.

“Фьючерсные” рынки позволяют избежать подобной неприятной ситуации и совершать покупку и продажу без конкретно названного партнера. Более того, “фьючерсные” рынки позволяют получить или уплатить наилучшую цену на данный момент. При наличии фьючерсного контракта  и  продавец,  и покупатель имеют в запасе время, чтобы купить или продать товар в  будущем  с  наилучшей выгодой для себя, не связывая себя с определенным партнером.

3. Надежность.

Большинство бирж имеют расчетные  палаты,  через  которые

продавцами и покупателями производятся все расчетные операции.

Это очень важный момент,  хотя  биржа  и  не  является  прямым

участником торговой  операции,  она  фиксирует  и подтверждает

всякую куплю и продажу.

Когда на бирже производится купля-продажа какого-то това-

ра, расчетная палата имеет от продавца и покупателя соответст-

вующее обеспечение этой сделки.  Контракт,  реализуемый через

посредство расчетной палаты,  во  многих  отношениях  надежнее

контракта с любым конкретным партнером,  включая государственные агентства.

4. Конфиденциальность.

Еще одна  важная черта “фьючерсных” рынков – анонимность,если она желательна для продавца или покупателя.

Для многих  крупнейших производителей и покупателей,  чьи

продажи и закупки оказывают мощное влияние на  мировой  рынок, возможность продать  или  купить  товар  конфиденциально имеет очень важное значение.  В таких случаях биржевые контракты незаменимы.

5. Быстрота.

Большинство бирж,  особенно имеющих дело с товарами широкого потребления,  может позволить быструю реализацию контрактов и товаров без  изменения  цен.  Благодаря  этому  торговля совершается очень быстро.

Как это происходит?  Например, кто-то хочет купить 10000т

сахара. Он может это сделать,  купив 200 фьючерсных контрактов

по 50т на один контракт.  Такая сделка может быть совершена за

несколько минут.  Далее,  все 200 контрактов гарантированы,  и

теперь у покупателя есть время для переговоров на предоставле-

ние более выгодных условий.

6. Гибкость.

Во фьючерсных контрактах заложен  колоссальный  потенциал осуществлять с  их  помощью  бесчисленное  множество вариантов операций. Ведь и продавец,  и покупатель имеют возможность как поставить (принять) реальный товар, так и перепродать биржевой контракт до наступления срока поставки, что открывает перспективы широкой и многообразной вариантности.

7. Ликвидность.

Говоря в общем,  “фьючерсные” рынки имеют огромный потенциал для  множества операций,  связанных с быстрым “переливом”капитала и товаров, то есть ликвидностью. Одним из показателей ликвидности является  общий  объем  торговли на биржах.  Объем торговли на фьючерсных биржах только с товарами  превышает 2.5 трлн.долл.

8. Возможность арбитражных операций.

Благодаря гибкости рынка и точно  определенных стандартов этих контрактов, открываются широкие возможности. Они позволяют вести дела производителям,  покупателям, биржевым дельцам с необходимой гибкостью  операций и маневренностью политики фирм в изменяющихся рыночных условиях.

Теперь о  разнице между открытой и закрытой биржами.  Она заключается в том, что в первом случае сделки могут заключаться только  между  биржевыми  маклерами  и  брокерами,  которые представляют интересы и выступают от имени как участников биржи, так и разовых покупателей.  Во втором случае контракты могут заключать и клиенты биржи как самостоятельно,  так и через посредников. На начальном этапе,  когда еще не отработан механизм биржевой торговли и отсутствуют методы  защиты  интересов продавцов и покупателей, целесообразно проводить закрытые торги.

Любая товарная  биржа имеет два основных направления деятельности: оптовая торговля с одной стороны  и  котировка  цен

товаров с другой. Остановлюсь на последнем.

Во всех зарубежных странах биржевая деятельность наряду с

банковской и денежной системой служат объектом государственно-

го регулирования.  Это не случайно.  В рыночной экономике  при

отсутствии прямого  директивного  вмешательства в предпринима-

тельскую деятельность именно биржи являются инструментом  кос-

венного, но  весьма существенного воздействия на бизнес.  Не-

смотря на то, что на бирже контролируется небольшое количество

товаров, большинство из них носит стратегический характер. По-

этому те цены,  которые на бирже в условиях свободного ценооб-

разования отражают движение рынка того или иного товара,  слу-

жат своеобразным индикатором состояния экономики страны.

Сегодня между   крупнейшими  товарными  биржами  налажены информационные связи. Это способствует выравниванию цен и формированию единого мирового рынка.

Join Us On Telegram @rubyskynews

Apply any time of year for Internships/ Scholarships